万能险的说说

1、所以当年购买万能险的客户是需要对账户进行定期的查看和调整了，可是又有几位客户面对这么复杂的万能险，可以随心所欲的按照自己的意愿调整呢？

2、当余额宝内的钱不够交保费时，或者全部取出余额宝内的钱，保险失效。

3、万能A：是基本保险金额减去账户价值后产生的差值，随着差值和年龄的变化而变化；

4、需要注意的是，部分领取不能将账户内的钱全部取出来，否则保险失效。

5、二是保额可调整。可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额”，从而满足人们对保障、投资的不同需求。

6、保险金是这份万能险的很重要一个功能，具体的保险金金额可以根据自身情况随时向保险公司申请变更。

7、“万能型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。同时，保险公司不得以附加险(可简单看作搭售)形式设计万能型保险产品”。

8、如果保险金额大于账户价值，则赔保险金，账户价值不退。

9、资产端，2016年12月9日，保监会公布暂停恒大人寿保险有限公司委托股票投资业务，原因是恒大人寿在开展委托股票投资业务时，资产配臵计划不明确，资金运作不规范。保监会称，下一步将切实加大监管力度，推动保险机构完善内控体系，建立明确的资产配臵计划，提升资产配臵能力，防范投资运作风险。12月9日，前海人寿发布声明，称将不再增持格力电器，并择机逐步退出。

10、好吧，或者你说这个保额太高了。要做调整。年老以后万能保额要做调低，年青时保额可以调高。这本是非常完美的一个设定。可是买了这份保单有人帮我你调整或者自己知道怎么调整吗，我想你自己是不会知道的，都放在家里柜子吃灰。

11、为了抑制万能险的无序增长，保监会开始加强监管。2016年3月18日，保监会发布《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》。《通知》将“高现价产品”的提法修改为“中短存续期产品”，并对不同存续期限的中短存续期产品的销售做出不同限制。2016年9月6日，保监会印发了《关于强化人身保险产品监管工作的通知》和《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》。受2016年3月和9月两次严格的监管政策和一系列监管措施影响，2016年2季度以来保户投资款新增交费(万能险为主)年累计增速逐月下滑，从3月的214%快速下降至10月的74%。其中6月至9月的月度万能险保费分别同比减少7%、18%、28%和6%，10月小幅正增长2%。万能险无序增长的态势已经得到了彻底遏制，从而从源头上抑制住了险资举牌潮。仅安邦人寿、和谐健康、恒大人寿等由于资本实力较强，万能险增长依然较快，因此我们之前判断只有少数几家保险公司存在举牌的能力和意愿，举牌的次数将远远少于2015年底。(万能险的说说)。

12、虽然这部分保险也是按照精算演示过了，在风险可承受范围内。但是能拿到没利息的钱，谁愿意用可能数十倍利息的钱呢？

13、早在2015年前后，保险公司大规模举牌上市公司，就已经成为A股市场一道风景线，引发市场热议。不排除险资举牌上市公司有资产配置的客观需求，毕竟，保险资金尤其是寿险资金期限很长，通常都在10年甚至30年以上，在管理资产时，配置一些长期的股权类投资是有必要的。但问题在于，自从2015年下半年以来，一些险资玩起了“短炒”的股票投资套路，这就不是正常的资产配置，而开始演变成在资本市场兴风作浪的“妖精”。

14、今天说的这些都是理论部分，接下来会给大家讲解实操部分。

15、保单年限接到31年度，此时按保底利率演示现价为0了！(保单失效)难道买了个定期的？总计保费14万，换到20万重疾，21万身故金。

16、今天我们分析下刚刚的那份保单，从平安一账通刚刚查询到的数据如下(官方客服95511也可以查询)：

17、各种情况的人群应该如何使用万能险，后面更精彩。

18、优点是万能险可以变成任何你想要的样子，但是需要你经常调整，并且可以在产品宣传的时候可以把他包装的无限好，简直就是无敌产品。

19、在2016年之前，关心的人不多，投资者不关心，反正理财平台有隐形兑付责任；理财平台也不关心，反正是持牌金融机构的产品。而随着宝万之争引发的舆论战，宝能系资金源逐步成为双方争议的焦点，监管机构也介入调查，发现原来是万能险。随后的几起险资举牌案例，也有万能险活跃其中。再之后，大家发现，原来大型互联网理财平台上的固收产品，很多都是万能险。

20、男30岁的时候50万寿险和重疾保障成本为5000*(0.96+26)=11100元。

21、现在我们大概清楚了万能险运作的基本原理，说它“万能”，主要表现在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面。

22、领取后并不影响账户基本保险保额的大小，但是对于万能A来说，会影响危险保额，每个月扣除的保障成本会相应的变多。

23、2015年和2016年1季度是万能险的无序增长期。2015年万能险保费收入达7647亿元，同比增长95%，万能险保费占总保费比例从2014年的23%提升至32%。2016年1季度万能险共销售5969亿元，同比大幅增长214%，占比进一步提至38%。2015年至2016年1季度的万能险的飞速增长直接推动了2015年下半年以来的险资举牌潮。安邦、前海、华夏、生命等非上市公司将万能险作为快速提升保费规模、抢占市场份额的“低成本”融资工具。中小型保险公司销售万能险资金成本在7%-9%，显著低于信托等其他非银融资渠道，这种“万能险+股权投资”的“资产驱动负债”模式从根本上催生了大规模举牌行为，同时可能会带来流动性、短钱长配、利益输送等风险。

24、综上，保险公司举牌盈利稳定的高ROE上市公司后，可以应用“长期股权投资-权益法”进行核算，从而通过分享被投资公司的经营业绩显著提升投资收益和当期利润，且利润不受股价波动和分红水平的影响.

25、保障成本和被保险人不同时期的性别、年龄、危险保额有关。

26、前几日，有媒体曝出前海人寿至保监局的文件，提示被叫停万能险新产品发售而可能出现的现金流风险问题，更是再次引发舆论关注。

27、这些产品一年换个名字，换汤不换药，一连卖了四五年。它们都有一个名字叫万能险。

28、3)在股权结构上，险企倾向于投资股权分散、大股东持股比例不高的公司，例如伊利股份的第一大股东呼市投资持股比例不足9%。

29、这也是终身寿险(重疾)附加医疗保费不是固定的了

30、二是资产负债错配风险。万能险首先是一种期限较长的寿险产品，必须有保险保障的部分，其次才是投资的部分。从资金来源上看，需要以吸收长期资金为主。但一些保险企业为了提升产品灵活性，推出了购买万能险在短期内(一般是1年)免费退保的措施。加上万能险的收益一度普遍高达5%以上，在互联网理财平台上，便被包装成为一年期的固收类理财产品，受到广大投资人的青睐。

31、万能险是万能附加重疾，万能是主险，主险的钱的领取和保障成本的扣除都是等额减少万能价值。重疾附加万能，重疾险是主险，多余保费和追加保费进入万能保底月复利账户运作。简单区别是不会导致保单失效，以保障为主，理财为辅的。这也是我们建议的。

32、所以医疗险有调整费率的都不是终身保证续保，最多一段时间保证续保。被别夸大其词的宣传误导。

33、保险资金投资自主权的提升使得万能险的“理财”功能博得较高的收益率成为可能，而始于2014年末的牛市环境更是提供了很好的契机。股票和股权，在特定阶段便成为确保产品高收益的压舱石。

34、那么，万能险这个“妖精”究竟是如何作怪的呢？

35、“含有保证续保条款的健康保险产品不得约定在续保时保险公司有调整保险责任和责任免除范围的权利。”

36、相当于赔了保险后，并退还理财账户里面的钱。

37、对于万能险来说，如果不经常调整，万能险可能会变成一份纯理财，也可能因为账户内金额不够扣保险费而失效。

38、然后再来看一个一次在给客户整理保单上遇到的一个配置。

39、综上，保监会在负债端严格执行3月和9月的监管新政，严格限制万能险等中短存续期业务规模续期业务规模；同时，在资产端严格限制或短期禁止保险公司的举牌行为及不合规的股票投资行为。

40、对，60岁的时候50万保障成本是170300，这很正常，年龄越大成本越高。

41、2)在现金流特征上，险企偏好现金流较为稳定的上市公司，例如承德露露、伊利股份等。

42、  万能账户是长期储蓄理财险，其投资收益相对较保守，但其优点是相对较稳健，由于其是月复利计算，假以时间是非常不错的现金流账户。同时保险公司在市场推广上对万能账户给予最低保底利率，通过保证利率锁定一定确定财富。比如是99出现过保底8%的万能账户，尽管日后银行利率一再下调，但保底账户是要履行合同约定的。保底利率就是在未来不确定(现在看来未来利率会持续走低)的情况下锁定利率。所以万能账户要注意的是保底利率，历史以及当前利率可以作为参考，而未来利率是不可求的。没有白纸黑字写进合同的，好听一点叫可期待的幸福。

43、一是交费灵活。可以任意选择、变更交费期，可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等，还可以一次或多次追加保费。

44、从类属上看，万能险和投连险、分红险等均属于人寿保险，而人寿保险、健康险和意外险均属于人身险的范畴，人身险和财产险则构成了保险公司两大险种。

45、缺点是大多数客户买了保险后就放柜子里面吃灰，没再拿出来过，更不用说利用上面说的三个灵活可变的功能实现自己不同时期的愿望了。

46、自然费率，是指其保费是按被保险人年龄增长而增长，即随着被保险人年龄增长，身体健康状态将逐渐降低，而保费将逐渐增高。其费率依据每一年龄段及期间的死亡率(健康状况)来确定。

47、基于万能险的基本原理，您会发现持有万能险是有成本的，而成本具体多少又因人而异的。

48、先来说说万能险的兼具投资和保障功能。万能险投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。

49、一是募集资金在资本市场“买买买”。多年以来，A股市场一直有个观点，那就是之所以A股投机氛围浓厚，是因为散户资金占比太高了。大家一直期待提升机构投资者比例，于是，险资刚刚进来时，市场是欢迎的，既能提振股价，又可有效降低投机氛围。

50、持有账户的成本是每个月都在扣的保障成本，包含寿险和重疾的。这个扣费的金额会随着年龄的增长而显著增长，又考虑到中国国情就是买了保险后放柜子里面吃土，所以购买保单时设定的保额往往不会很高，因为怕后期账户价值不够交每年的保费而失效。

51、是以账户价值的105%和基本保险金额取大赔付(万能A)(平安智盈人生为例)。

52、而尘封的万能险，你慢慢的发现，开始还是一款拥有一定杠杆的保险，后面渐渐的变成了没有任何保障的理财。

53、最不喜欢收的保费就是交一部分钱，要承担上百倍风险保额的具有保障功能的钱。比如定期寿险、定期重疾、意外险等。

54、按照中档利率在第42年现价为0.(保单失效)中途就别谈领取，更别谈养老储备了。

55、万能险的“万能”并非体现在险种范围上，而是体现在其兼具投资和保障功能，且缴费方式、保额非常灵活等一系列的产品设计上。

56、在严格监管之下，各个保险公司的万能险结算利率在2016年下半年也出现了回落，负债成本开始下降。2016年9月-11月，大部分非上市保险公司的主力万能险的结算利率已从上半年的7-8%的高水平降至5%左右。

57、从供给侧来看，一些激进的中小型保险公司把万能险视作“市场逆袭”的利器，与互联网理财平台一拍即合，通过较高收益率水平(5%以上)和灵活的退出政策(1年内免费退保)等方式，实现了规模的快速增长。就很多保险公司而言，万能险保费收入一度占据保费总收入70%以上；就很多互联网理财平台而言，万能险理财产品也成为平台上主要的定期理财品种。

58、当我看到这个配置的时候惊呆了。因为这个把利益演示表拉到后面现价是为0的。因为保额做高了。

59、通过上图，我们可以看到万能险初始费用1万以下第一年扣50%。什么意思呢，就是你交的第一年保费50%保险公司拿走了，这还没复利增值呢，首年的保费的50%就没了。同时前几年扣费较高，而且后续费用追加是有3%手续费的。

60、那么问题来了，会不会发生万能账户里的钱不足以支持保障成本，这个时候就需要交保费才能维持保障了。我想当初你买的时候一定是听过交10年管终身，(个别地区有交3年管终身的销售宣传)你是不知道这个时候希望再交费的。这个先说到这。

61、部分领取：理财账户价值里面的钱是可以随时领取的，一年不限次数。光进不出的是貔貅，就不是理财了。

62、帮客户整理保险合同，也发现很多客户手里都有一张平安的万能险合同。平安智能星、智慧星，智胜人生、智悦人生2017等等，产品形态都是万能险附加重疾，这种搭配兼顾了理财和保障。看起来是万能的。

63、就我国而言，万能险于2000年前后引入，在2014年前后一直不温不火。2014年2月，保监会出台《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》，对保险资金投资股权和不动产进行了松绑。

64、如果保险金额小于账户价值，则退还账户价值的105%，保险不赔。

65、身故金和重疾保险金是基本保额与现金价值105%较大者

66、万能险首次出现在1979年，由美国的加利福尼亚人寿保险公司推出，由于当时美国经济处于高通胀、高利率环境，且万能险收益一般与市场利率挂钩，所以销售火爆。目前，美国万能险占整个寿险市场的比例约为37%，在投资运用中归入一般账户进行管理。从整体上看，美国对于万能险投资的行为监管较松，主要通过对资本的监管来对投资进行限制。

67、比如医疗险，交费1年保1年，第二年或者下一个年龄阶段保费是变动的。

68、由于部分领取的时间点和领取金额的多少并没有在订立合同时确定，当时购买保险的初衷会随着时间的流逝而逝去则成为一种必然，不信可以问问当年购买万能险的朋友，除了每年交多少钱外，还记得什么。

69、关于万能险资金投资没有专门的规定，万能保险的投资比例是并入大类资产一并进行统计的。可以看到，自2014年以来，银行存款和债券在保险资金投资品类中的占比出现快速下降，截止2016年10月，合计占比仅为7%，较2014年末下降6个百分点，相比之下，股票和证券投资资金及其他资产占比出现了快速提升(参见图1)。

70、再来说说万能险的灵活性。不同于传统保险品种，万能险缴费灵活，保单持有人可以任意选择、变更交费期，再加上一些保险公司推出的短期内退保免费的功能，用户可以在特定期限之前选择“赎回”产品，只享受其投资属性(年化5%以上的收益率)，而放弃其保障账户的保险功能。

71、下面从5个方面简单说说万能险，不作论文式长篇大论，估计你也没心思看。(捂脸)

72、棱镜| MissMoney|ME战士 | 财看见

73、第二部分扣除万能附加重疾保障成本。这个保障成本是自然费率逐年增加。也就是说保障成本终身扣除。

74、一个综合保障或者无所不能的万能，都是主险+附加险+附加险。。。搭配而来。分析得看其真实价值可以弄清楚你是否适合这样的产品。

75、万能险发展历程的启发意义在于，牛栏里是关不住猫的，只要有空隙，资金总是会找到出口，去逐利，去搅动市场风云。而对于监管机构而言，则需要守住围栏，及时发现并制止资金的“高危”行为，还市场一个清明。

76、从表1可以看出，最主要的区别就在于投连险的投资功能为浮动收益，而万能险和分红险均属于固定收益属性，且万能险的收益率要高于分红险，通常在年化5%以上，这个收益率虽然低于P2P，但由于是持牌金融机构发行的产品，在理财市场上便具有了很强的竞争力。

77、在监管的密切关注下，万能险这款产品已经被压在了五指山下，很难再掀起风浪。在这里，有必要重新回顾下万能险是如何从一只平凡的保险产品一跃成为搅动市场风云的“妖精”。这对于大家更加深入地理解金融市场的运作规律是有一定价值的。基于此，让我们从头说起。

78、于是乎，万能险顺理成章地演化成了一款“超级棒”的短期互联网理财产品，一度成为各大互联网理财平台的香饽饽。

79、当账户价值大于基本保险金额时，则危险保额为账户价值的5%(账户价值105%-账户价值)。

80、   所谓均衡费率(也叫保证保费)就是保险公司把风险估算后，把各年龄段的保费平衡后，每年给出一个保费均值，从一个年龄开始投保后，以后每年的保费都是一样的。(来源百度百科)

81、一时之间，万能险从默默无闻到搅动风云，引发舆论关注，引起市场恐慌，也引得监管重拳整顿，万能险此时也有了个别名，“妖精”。

82、在保监会的统一监管下，市场竞争下，各家保险公司会越来越呈现有竞争力的万能险，比如有些对接养老社区。

83、当然，就监管者和被监管者双方而言，也谈不上对错，创新与监管，总是需要互相妥协和平衡，这大概便是市场经济的规律使然吧。

84、所以保底利率是很重要的一个指标，保底利益高一点对投保人只有益处。

85、此为万能险最大的卖点。你可选择交费的年限，也可以选择交费的多少，还可以在不同阶段调整保额满足不同的需求。问题是你的保单都放在柜子里吃灰，如果没有专业人员分析建议你是很难去享用这些优点。

86、凡是保险公司鼓励的，必然是对保险公司有利的，那么对于我们来说是否有利就值得思考了。

87、来源：海通证券研报《监管思路明确，万能险无序发展时代结束——详解万能险与险资举牌的前世今生》，作者孙婷等

88、4)在操作特征上，险资偏好于已经持有或重仓的股票，从而可根据市场股价与投资情况进行仓位与策略调整，从而提升控制权，例如宝能系对万科多次加仓并触发举牌。

89、年青人如何持有万能，尽量调高保障，因为这时候保障成本低，如果想要理财可设置较低保额。中老年如果持有万能，要适当调低保额，每一时候段(每年)要关注现金价值，以免有风险出现时不知道保单已失效。

90、提到这里，不得不多说几句，万能险、分红险、投连险，相信大多数人在银行网点都接触过或被营销过，这三种保险理财产品，看上去似乎差不多，都是既有保障功能，又有投资功能，区别在哪里呢？

91、危险保额就是保险公司需要承担风险的那部分保额，两种情况分别为：

92、在保险资金可投资的五大类资产(流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产)中，权益类资产由之前的“股票和股票型基金等上限20%，未上市权益类资产投资上限10%”合并为“权益资产不超过30%”，不动产类由之前的“投资基础设施计划和不动产投资计划的账面余额合计不得高于20%”上调为“不动产类投资不高于30%”。

93、从利率水平看，万能险的理财功能一般提供4%-6%的收益率，虽然远低于P2P收益率，但胜在是持牌机构发行的产品，受到大型互联网理财平台的青睐，成为其平台中固收类理财产品的主流品种之一。

94、这个账户由于初始费用较低，累计交费8万4千元，目前账户93351元。目前每年用于购买10万寿险和重疾保额的成本大概120元，每年产生的收益大概4000元。看起来是不是非常好？

95、不过我们始终认为先保障后理财，先保障也应该维系在一定保额，买保险就是买保额，过低的保额是没有意义的，解决不了事情。然后再根据自身情况匹配保费和产品。